投資者索賠進行時問詢函接踵而至方正科技財報多處異常待解

2019-09-27 15:20   來源:投資時報
  拖累方正科技業績的主要是寬帶服務和系統集成業務,今年上半年,該公司PC及PCB業務盈利7129萬元,寬帶服務虧損1.69億元,系統集成虧損1.66億元
 
  因涉及證券虛假陳述責任糾紛案件,方正科技集團股份有限公司(下稱方正科技, 600601.SH)一周前剛剛公告稱收到上海金融法院送達的《民事調解書》,需向100名投資者支付調解費用295萬余元。
 
  事實上,這100名投資者只是小部分,等待方正科技賠償的人數還有更多。根據公告,截至2019年9月9日,方正科技涉及證券虛假陳述責任糾紛案件共計939件,合計涉訴金額為1.67億元。
 
  投資者蜂擁而起要求賠償的訴訟還未了結,9月20日,方正科技又接到上交所對其下發的2019年半年報事后審核問詢函,并需在9月27日前答復相關問題。
 
  不過9月25日晚間,方正科技發布公告稱,由于“問詢函涉及的內容較多且時間跨度較大,部分內容需要進一步核實”,公司決定延期回復。
 
  寬帶服務虧損嚴重
 
  近年來,方正科技業績表現比較慘淡。2017年至2019年上半年,該公司扣非后歸母凈利分別為-8.51億元、-3.01億元和-2.72億元,歸母凈利潤分別為-8.22億元、0.55億元和-2.62億元。
 
  《投資時報》研究員查詢方正科技財報發現,2018年之所以形成盈利是因為變賣資產。年報顯示,非經常性損益對該公司業績影響較大,合計達3.6億元,其中非流動資產處置損益為2.9億元。
 
  憑借處置資產,方正科技躲過被ST的命運。不過這終究是權宜之計,時至2019年上半年,方正科技又開始大幅虧損。
 
  目前,該公司共計三項主要業務,分別為寬帶服務(方正寬帶)、系統集成(方正國際)和PC及PCB業務(珠海多層、珠海高密、重慶高密等)。拖累方正科技業績的主要是寬帶服務和系統集成。財報顯示,今年上半年該公司寬帶服務虧損1.69億元、系統集成虧損1.66億元、PC及PCB業務盈利7129萬元。
 
  虧損的兩項業務原是方正科技收購轉型的重要方向,但現在卻成為最大拖累。2014年,方正科技分別向控股股東等收購方正寬帶和方正國際100%股權,業績承諾期為2014年至2016年,但這兩家公司均未完成業績承諾,且都是自2017年利潤承諾期后持續虧損。
 
  而作為虧損大戶的方正寬帶,自去年起更被坊間質疑涉嫌虛構交易。
 
  據當時爆料內容稱,“為了減少對上市主體的業績補償”,方正科技通過一個尾數為“13366”的銀行賬號進行操作。這個賬號既是方正寬帶供應商北京京通興旺科技的收款賬號,又是其客戶北京寬兆通信、北京振興創新等6家公司的付款賬號。“通過這種方式,方正寬帶虛構交易的數額大約在人民幣1.4億元以上,虛增的利潤估計在千萬元級。”
 
  此后,監管機構針對爆料內容進行了問詢。方正科技承認“存在供應商與客戶共用一個銀行賬號的情況”,并解釋稱“主要原因系方正寬帶的客戶背書轉讓其收到的支票用以支付寬帶服務費,而該支票的出票人正好是方正寬帶的工程供應商”。
 
  從半年報問詢函中可以看出,事情并沒有結束。上交所仍在對方正寬帶業務做進一步問詢,要求方正科技全面自查并披露2016年至今是否存在其他供應商與客戶共用一個銀行賬號的情形,以及方正寬帶的客戶與其供應商之間發生交易和資金往來的原因,是否涉及真實的資金交易或者僅為票據結算及各種情況對應金額等情況。
 
  同時,問詢函要求該公司全面自查2016年至今方正寬帶有關業務和交易的真實情況,是否對財務報表有關科目的列報造成影響,并披露方正寬帶的在建工程或者固定資產主要供應商,主要機構客戶及大額個人客戶的名稱、交易金額及占比、應收或應付金額,是否具有關聯關系等內容。
 
  事實上,無論是否涉及虛構交易,方正寬帶業務已經在走下坡路。
 
  方正科技2019年半年報顯示,方正寬帶自營寬帶業務服務在網用戶總數為107.7萬戶,比上年末減少26.3萬戶。受“提速降費”影響以及基礎電信運營商尤其是中國移動的降價沖擊,方正寬帶整體業務實現營業收入3.05億元,同比減少50.14%,虧損1.69億元,凈利潤同比減少2984.49%。
 
  財報多處異常
 
  除業績下滑嚴重外,方正科技在財報中還出現了多處異常情況。首先是關聯公司的大額拆借和現金的持續凈流出。
 
  《投資時報》研究員注意到,方正科技資產負債率一直居高不下,2017年以來持續保持在70%以上,舉債規模不小。其中,半年報披露的短期借款達17.33億元、其他應付款中往來款5.14億元、一年內到期長期借款212.5萬元,長期借款7.22億元,應付利息3299.86萬元。
 
  此外據半年報披露,控股股東北大方正信息產業集團有限公司、關聯方天津方正明銳科技有限公司分別向方正科技提供資金1.39億元、7000萬元,期末關聯方向公司提供資金的余額為5.21億元。此外,該公司持有北大方正集團財務有限公司7.5%股權,期末余額為3.75億元。
 
  對此,問詢函要求方正科技披露公司與關聯方之間資金拆借的有關情況,同時接受關聯方資金并投資關聯方的合理性,披露借款類科目和其他應付款中往來款期末余額5.14億元的有關情況。并要求針對現金持續凈流出,結合資金流向和日常營運資金需求,說明原因并充分評估流動性風險。
 
  固定資產也是問詢函關注的重點之一。從2014年開始,方正科技購建固定資產的金額一直較大。但令人不解的是,在大額籌建固定資產同時,卻存在大額的固定資產減少。
 
  2016年至2018年,方正科技減少固定資產原值分別為4.8億元、7.66億元和6.98億元,對應的累計折舊金額分別為1.14億元、1.95億元和2.73億元。截至2019年上半年,公司融資租入固定資產凈額為10.05億元。
 
  針對這種異常情況,問詢函要求方正科技披露固定資產的分類、金額、主要用途等信息,并要求結合公司凈資產收益率逐漸下降的情況,分析公司一方面大額投建固定資產,一方面減少固定資產的商業合理性。
 
  此外,圍繞方正科技存貨余額的不斷攀升、存貨周轉天數的不斷增加,以及計提壞賬準備的合理性和連年上升的預付賬款等問題,問詢函也要求進行補充披露。
 
  面對上交所在半年報問詢函中所提出若干問題,背負“前科”的方正科技需要補充披露和說明更詳實。畢竟,方正科技曾因未按照規定披露關聯交易等事項被證監會行政處罰,亦正面臨著投資者洶涌的訴訟和索賠,想必投資者看待方正科技問詢函回復時會更加審慎。
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